Как распознать лидера: простой индикатор для инвестора

Когда инвестор выбирает бизнес для инвестиций, ему следует смотреть не только на прибыль, но и на общественную и экологическую позицию компании. Бизнес, который придерживается четких целей и принципов, чаще добивается успеха. Это называется ESG-подход, и в этой статье расскажем, как распознать лидера на рынке.
как распознать лидера.jpg

Дата публикации: 8 ноября 2024

При покупке акций инвесторы обычно обращают внимание на 3 параметра: эффективность бизнеса, финансовая стабильность и темп его роста. Высокие показатели этих факторов показывают, кто является лидером в своей нише. Если рынок растет, то такой бизнес развивается еще быстрее, а если падает, то меньше всех теряет в стоимости акций. Поиск таких лидеров – одна из самых стабильных стратегий для инвестирования. Если у инвестора получится раньше других купить ценные бумаги будущих лидеров, то он получит максимальную доходность. Для поиска будущих лидеров можно пользоваться разными системами показателей. Одна из них — ESG-инвестирование.

ESG (Environmental, Social and Governance) – это экологические, социальные и управленческие факторы для оценки эффективности бизнеса. Они оценивают надежность механизмов управления компанией и ее способность влиять на окружающую среду и социальную сферу.

ESG позволяет снизить затраты, повысить стоимость акций или усилить лояльность клиентов и сотрудников. В конце статьи даем конкретные источники, которые помогут подобрать перспективную ESG-компанию в России. ​

Облачный сервер для 1С

Бесплатно перенесем ваши базы и настроим работу с данными в соответствии с требованиями законодательства
Тестировать бесплатно

Обычно к ESG относят:

  • безотходное производство и раздельный сбор мусора на предприятии,
  • социальные выплаты работникам,
  • оплату труда руководителей,
  • отсутствие переработок,
  • противодействие коррупции,
  • отношения с акционерами,
  • прозрачность отчетности и т. д.

Концепция ESG уходит корнями в движение за устойчивое развитие, которое появилось в 1980-х годах. Оно учитывало экологическое и социальное воздействие бизнеса. Поэтому ESG — это не что-то новое, а эволюция того, что происходило десятилетиями.

Почему инвестору стоит обращать внимание на ESG?

ESG-подход помогает не только компаниям, но и инвесторам. Он показывает, какой бизнес готов к долгосрочному и устойчивому росту. И кто в перспективе 5-10 лет сможет принести больше дивидендов от вложенных средств.

Сегодня запрос на экологически направленный бизнес только растет. Физические последствия изменения климата ощущаются повсюду: от беспрецедентных лесных пожаров до сильных наводнений, засух, экстремальной жары и ураганов. Например, в сентябре 2021 года ураган Ида остановил 95% добычи нефти и газа в Мексиканском заливе. Это сократило добычу нефти в США на 30 миллионов баррелей, что стало самой большой потерей с 2005 года.

Изменение климата нарушило судоходство и цепочки поставок, увеличило расходы на страхование и усложнило условия труда. 80% крупнейших компаний мира сообщают о подверженности физическим или рыночным рискам, связанным с изменением климата. Ожидается, что к 2026 году погодные явления, связанные с климатом, обойдутся предприятиям в 1,3 триллиона долларов. Это заставило инвесторов обратить внимание на ситуацию. 76% потребителей заявили, что перестанут покупать у компаний, которые плохо относятся к окружающей среде, сотрудникам или обществу в целом.

Как распознать лидера: простой индикатор для инвестора - 42CLOUDS

Поэтому индивидуальные инвесторы, банки и фондовые биржи все чаще используют показатели ESG в качестве способа измерения инвестиционных рисков и возможностей. Сегодня крупнейшие финансовые игроки такие, как Bloomberg, Fitch, MSCI, Moody’s и S&P Global, учитывают факторы ESG в своем инвестиционном анализе. Аналитики отмечают, что ESG-инициативы оказали положительное влияние на доходность акций в 63% случаев, а к 2025 году активы, подлежащие обязательному управлению ESG, могут составить половину всех профессионально управляемых инвестиций.

ESG-направленность помогает компаниям осваивать новые рынки и расширяться на существующих. Когда власть доверяет бизнесу, она с большей вероятностью предоставит им доступ к ресурсам, поможет с оформлением разрешений и лицензий. Государственная политика также закрепляет ESG в качестве критически важной системы для оценки корпораций. Уже существует около 400 положений об отчетности в 80 странах. Многие из положений о раскрытии информации ESG применяются только к крупным компаниям или компаниям, котирующимся на фондовой бирже. Отраслевые требования, особенно в сфере финансовых услуг и тяжелой промышленности, также становятся все более распространенными.

Малые и средние бизнесы не отстают и внедряют ESG-принципы. 77% компаний с малой и средней капитализацией имеют официальное заявление о целях, связанных с ESG. Это важно, учитывая, что небольшие компании, как правило, медленнее всего осваивают новые бизнес-тенденции. В отличие от крупных корпораций, у них гораздо меньше ресурсов, и они не сталкиваются с таким давлением. Поэтому малый и средний бизнес обычно перенимает тренды только тогда, когда это становится финансово выгодно.

Тот факт, что многие малые предприятия присоединяются к ESG, является еще одним доказательством того, что это уже часть бизнес-экосистемы, такая же, как безопасность или соответствие нормативным требованиям. Ряд показателей можно оценить с помощью аналитических отчетов, которые удобно формировать в учетных программах, а также контролировать индикаторы прибыльности компании.

Как распознать лидера: простой индикатор для инвестора - 42CLOUDS

ESG – простой индикатор поиска будущего лидера

В 2024 году большей актуальности теме инвестиций при помощи ESG-подхода в русскоязычном пространстве придала книга «Устойчивое инвестирование: навигатор по миру ESG». Ее авторами являются Г. Бриль, Г. Келл, А. Раше – высокопоставленные специалисты-практики и научные лидеры.

Авторы рассказывают о том, как тесна связь между корпоративной устойчивостью и инвестированием. Инвесторы все чаще обращают внимание на факторы устойчивого развития при анализе и принятии решений. Например, было обнаружено, что мотивированные и довольные сотрудники в социально-ориентированных компаниях положительно влияют на доходы акционеров. Кстати, как повысить мотивацию к работе у персонала, рассказали в этой статье.

В развитых странах устойчивость компании больше не частное дело и не вопрос больших прибылей и лидерства на рынке. На повестке дня у крупных корпораций, политических объединений, банков, страховых компаний и инвестиционных фондов по всему миру стоит устойчивое развитие, основанное на ESG-принципах.

19 августа 2019 года руководители 181 крупнейших американских компаний, члены авторитетной американской организации «Круглый стол деловых людей», подписали совместную декларацию об изменении целей и приоритетов корпораций. Они договорились, что будут реинвестировать финансы в будущий устойчивый рост, а не в улучшение квартальных отчетов и выкуп своих же акций. Например, на встрече присутствовали CEO Amazon Джефф Безос и исполнительный директор American Airlines Даг Паркер. Руководители корпораций договорились, что не только «делают деньги» и служат интересам акционеров, но и несут ответственность перед клиентами, сотрудниками, партнерами и обществом в целом. 

Авторы книги выделяют три основных вывода исследования: 

  1. Условия для успеха на рынке меняются более быстрыми темпами, как с точки зрения политики, так и регулирования, что влияет как на бизнес, так и на его инвесторов.
  2. Существует формирующийся консенсус в отношении того, что технологии, цифровизация, искусственный интеллект и машинное обучение являются ключевыми факторами будущего устойчивого инвестирования и формируют способы использования факторов ESG.
  3. Устойчивое инвестирование способствует стабильности бизнеса.

Компании, которые прилагают усилия для достижения целей ESG, становятся привлекательными в глазах инвесторов, поскольку такой бизнес проще оценить и проанализировать.

Как распознать лидера: простой индикатор для инвестора - 42CLOUDS

Как распознать лидера в России: советы для инвесторов

ESG-подход к ведению бизнеса в РФ еще находится на начальной стадии развития. Это заметно, например, по тому, как инвесторам предлагают находить перспективные компании. В европейских странах для оценки ESG-инициатив используют индексы и рейтинги ESG: Dow Jones Sustainability Index (DJSI), ISS ESG, FTSE4Good, RAEX-Europe. Рейтинговые компании анализируют:

  • годовые отчеты,
  • корпоративные показатели устойчивости,
  • структуру совета директоров,
  • управление ресурсами, сотрудниками, компенсациями и финансами.

В России нет единого ресурса, который бы позволял оценить перспективы компании в этом аспекте. Поэтому есть 3 способа поиска устойчивой компании.

1. Проведите собственное исследование

Например, можно посмотреть:

Эти ресурсы помогут в составлении шорт-листа компаний, за которыми стоит последить внимательнее.

2. Посмотрите ESG-фонды

Это избавляет вас от необходимости выбирать отдельные компании. Вместо этого вы позволяете профессиональному управляющему фондом или индексом делать выбор за вас. В некоторых фондах собраны акции российских компаний, придерживающихся ESG-подхода. Например, акции компаний «Татнефть», «ФосАгро», «НМЛК» и других компаний.

3. Обратитесь к финансовому консультанту

Консультанты стремятся получить представление о вашей финансовой жизни и личных ценностях, которые можно использовать для адаптации стратегии ESG к вашему мировоззрению. Если у вас уже есть консультант, он должен помочь с выбором инвестиций, которые соответствуют вашим инвестиционным целям.

Как распознать лидера: простой индикатор для инвестора - 42CLOUDS

Краткий итог

  • Когда вы выбираете ESG-инвестирование, вы вкладываете деньги в компании, которые стремятся сделать мир лучше. Этот тип этичной инвестиционной стратегии помогает людям согласовать инвестиционный выбор с личными ценностями.
  • ESG расшифровывается как экология, социальная сфера и управление. ESG-инвесторы нацелены на покупку акций компаний, которые продемонстрировали готовность улучшить показатели по этим трем направлениям.
  • Критерии ESG учитывают, насколько хорошо публичные компании защищают окружающую среду и сообщества, в которых работают, а также насколько обеспечивают соответствие менеджмента и корпоративного управления высоким стандартам.
  • Учитывая факторы ESG, инвесторы получают более целостное представление о бизнесе, который они поддерживают. Это помогает снизить риски для инвесторов при выборе компании.

Мы ищем новых авторов!

Умеешь грамотно и интересно излагать свои мысли? 

Стань автором блога и зарабатывай с нами!

Мы ищем новых авторов!

Больше интересного читайте в нашем telegram-канале!

Подписывайтесь – будьте хитрее 🦊

Оставьте отзыв о нас

Расскажите, как сервис 42Clouds помог вашему бизнесу.

Отзыв будет опубликован после проверки модератором.

Оставьте заявку. Мы свяжемся с вами в самое ближайшее время.

*нажимая на кнопку, Вы даете согласие на обработку персональных данных